【行业观察】光器件行业重组整合加速 光通信市场竞争格局或改变
美国时间3月12日，光器件行业宣布了一起重磅并购：全球领先的光网络光学产品、消费市场和工业激光器提供商Lumentum Holdings, Inc.与光器件模块领导者Oclaro, Inc.宣布，两家公司正式签署协议，双方董事会一致同意由Lumentum公司收购Oclaro公司所有已发行普通股。
Lumentum总裁兼CEO Alan Lowe表示，“加入 Oclaro可以增强我们的产品组合，扩大收入来源，同时也有利于巩固与满足客户更多的需求。此外，Oclaro会为我们提供业界领先的磷化铟（InP）激光器、光子集成电路（PIC）和相干器件模块研发制造实力。合并后公司将会更快地驱动创新，加速产品发展，帮助客户赢得市场，为股东创造价值。”
该光器件两大领导者强强联合，将使得Lumentum一跃成为行业第一，从而改变光通信市场竞争格局。
近年来，光通信作为通信行业内极具投资吸引力的子行业之一，备受市场关注。光器件作为光通信上游，是光设备的核心器件，其发展是光通信发展的重要基础。
根据咨询机构Ovum数据，全球光器件市场规模总体呈增长趋势。其中，电信市场和数据通信市场对光器件的需求保持稳定的增长，而接入网市场需求趋稳。与设备、光纤光缆市场相比，光器件领域还处在充分竞争时代，由于很多光器件企业都是在某一细分领域精耕细作，造成了厂商众多、集中度低的市场格局，市场份额也相对分散。
巨大的成本压力以及充满挑战的市场环境使光器件行业的厂商加速重组整合，国外厂商通过收购与兼并等方式不断进行产业链拓展，成功地完成技术与业务转型，使其产品覆盖光器件、光模块领域的几乎所有环节，把握产业链条的每一个环节，牢牢占据产业链的高端。
尽管近年来国內大型光模块企业也有不少并购动作，但更多的中小规模厂商仍然欠缺资本运营能力与人才引进力度，导致创新能力不足，在产品系列的完备和高端产品的开发能力等方面尤为欠缺。
但随着国家相关政策的支持，国内光器件去库存拐点初现，市场需求稳步回升。2017年初以来，国内光器件市场开始去库存，据NPTN 判断，2017年3季度以来，中国光器件采购商的库存加速减少，同时伴随中国高端光通信设备城域网的下沉，国内的光器件需求有望逐步提升。国内行业龙头光迅科技在2017年三季度达到低点后开始回升。与此对应Oclaro在中国的收入也同步回升。伴随国内光器件去库存接近尾声，以及5G周期国内运营商资本开支的提升，国内光器件市场需求有望加速回暖。
