5G商用进程提速 光纤光缆和光模块最先受益(附股)

近期5G方面利好十分密集，5G在平昌冬奥会实现首秀，5G承载网标准在ITU正式立项，AT&T宣布首批推出5G的三个城市。国内巨头公司也加速布局，中兴通讯作为5G的领航者，大力推动商用进程。华为更是全球首次完成5G前传承载测试，性能取得实质性突破。从行业基本面看，无论国际标准制定、政策支持，还是技术突破、商用进程提速，行业前景都十分广阔。同时，电信运营商加大采购力度，对相关公司的5G业务形成强烈的推动。

在基本面向好背景下，市场更多的考虑的是板块估值水平与风格切换问题。估值方面，经过春节前的大幅调整，通信板块估值已回到2016年水平，安全边际开始拓宽。市场风格方面，虽然中小创尚未出现接棒蓝筹迹象，但龙头抱团的趋势仍在延续，5G龙头反弹潜力仍值得重视。进一步看，从5G建设周期看，光纤光缆和光模块是承载网建设的最主要受益者，将最快的体现在公司业绩上。此外，在5G推进过程中，产业链相关事件驱动潜力巨大，利于凝聚市场预期，值得投资者观察。

据市场公开资料总结，相关投资标的：亨通光电、中兴通讯、中天科技、光迅科技。